蔚小理优势再现 海外品牌降价引发围观

[ 行业] 根据乘联会的数据，7月乘用市场零售达到177.5万辆，同比下降2.3%，环比下降6.3%，达到年内销量的次高点。其中，新能源市场零售64.1万辆，同比增长31.9%，环比下降3.6%，延续增长态势。

7月工信部、国标委发布了关于智能网联的《标准体系建设指南》，标志着智能网联第一阶段标准体系建设目标已达成，下一阶段，2025年前将制修订100项以上智能网联相关标准。在这一过渡时期，企、智驾公司以及地方政府将加速合作。7月，蔚来、小鹏、福特、文远知行联动北京、大连、长春、上海等地推进智驾落地，以寻求先机，积极参与到新一批智能网联相关标准的制定与出台，智能的发展进入新的阶段。

数据说明：

1、智能电动：能源类型为纯电、插电式混合动力（包含增程式）、且具备L2级以上智能驾驶水平的；2、L2级：同时标配自适应巡航系统和道保持辅助系统的型，被认为具备L2级智能驾驶水平；3、系加权售价：以全国各地经销商型报价为基础，加权型线索占比，计算当月系的加权售价。系下在售型的终端报价高低，以及消费者关注型占比，均会影响最终系加权售价的月度波动；4、数据来源：热门来自新浪科技；关注、线索人数数据、型数据、新能源行业指数数据等来自；系销量来自市场终端销量数据。

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一、市场销量表现

■新能源销量和智能占比环比回落

7月新能源市场零售64.1万辆，同比增长31.9%，环比下降3.6%，新能源渗透率达到了36.1%，较6月提高了1个百分点。新能源的销量环比有所回落，但仍延续了良好发展态势，是一年来销量的次高点，也让接下来的“金九银十”值得期待。7月的智能电动销量占比有所回落，环比下降1.8个百分点至50.4%。

7月，受交付周期影响，特斯拉在上月“卖疯”后，本月销量下滑，ModelY和Model3销量环比分别下滑54.1%和65.7%，ModelY跌至新能源销量榜第三位，Model3更是跌出前十，当前新款Model3即将到来，现款即将停产，新旧型的切换以及产能转换都会影响的交付规模。

比亚迪秦PLUS则以25674的销量夺得了7月新能源销量排行榜的冠军，比亚迪的另外五款系：海鸥、元PLUS、海豚、宋PLUS新能源和宋Pro新能源的插混版也位列销量榜的前十位。埃安的AIONS和AIONY也跻身销量榜前十，分列销量榜的第五位和第九位。

智能电动销量排行榜中，ModelY以23632的销量遥遥领先。排在第二的比亚迪汉插混版销量则不及特斯拉ModelY销量的六成，此外比亚迪旗下的另外4款系以及腾势D9也排在智能电动销量前十。理想的L7销量增长，排在智能电动销量排行榜第三位，理想的另一款L8销量也有较大幅度增长，同样位列智能电动销量排行榜前十。

值得关注的是，由于上市前的售价下调，全系标配L2智驾的全新ES6实现销量破万，达到11118辆，环比增长了137.7%，是后续市场值得特别关注的智能系。

■ 插电式混动及SUV型销量占比提高

7月的智能电动销量环比回落7.2%，为32.0万辆。分能源类型来看，纯电和增程式智能的销量下降，而插混型的销量则逆势上涨。从占比来看，智能纯电型的销量占比下降近4个百分点至53.7%，而插混型的销量占比提高3.5个百分点至32.8%。其中，纯电型销量占比的下降主要受到特斯拉ModelY，比亚迪汉纯电版，特斯拉Model3等纯电系销量下降的影响；而比亚迪汉插混版、腾势D9等插混智能系销量则出现增长。

分型来看，7月SUV、轿型销量下降，而MPV型销量则有小幅增长。从占比来看，智能SUV型销量占比连续三个月增长，7月则增加1.7个百分点至66.0%，轿型占比则下降2.1个百分点至29.5%。SUV中，理想L7、理想L8、蔚来ES6、元PLUS等系的智能产品销量增幅明显，带动了智能SUV的销量占比提升。MPV型中，腾势D9销量遥遥领先，极氪009，岚图梦想也占据一定的市场份额，上大通MAXUS大MIFA9的新上市版本在智能MPV型中也开始展现一定的竞争力。

二、行业热点事件回顾

■ 7月热搜话题

7月的热搜话题中，“3万多应届生入职比亚迪”占据热搜榜榜首，有媒体称，3.18万名应届生正陆续入职比亚迪，其中研发类岗位占比80.8%，硕博占比61.3%，反映出当下企业和人才双双选择新能源赛道。排在热搜榜第二位的是“特斯拉上海工人季度奖金突增至1.5倍月薪”，有消息表示特斯拉上海超级工厂的员工二季度薪酬大涨，今年5月，马斯克访问了特斯拉上海工厂，讲话中感谢员工们克服了困难和挑战，“表现非常出色”，涨薪则是马斯克对于上海工厂员工的最好嘉奖。

排在第三四位的热搜话题也是来自比亚迪，曾经低调的比亚迪的舆论关注度已不可同日而语。“大众7亿美元入股小鹏”排在热搜榜第五位，这一事件对双方皆为利好，后续也传出大众和小鹏联合开发的二款电动将使用小鹏的G9的“Edward”平台。

三、消费热度

■ 新能源及智能关注占比提升，双双达到历史最高水平

根据大数据，7月的新能源关注占比回升，上涨2.5个百分点至52.3%，为历史统计以来最高水平；智能电动的关注占比继续提升，在新能源整体市场中达到63.5%，同样为统计以来最高水平。在7月的智能电动销量环比有所下降的情况下，我们看好智能电动后续市场，相信智能电动市场在“金九银十”将迎来新的一轮高潮。

■ 新能源整体市场：海外主流品牌关注热度同比环比上升

在整体新能源市场中，海外主流品牌的关注热度同比环比上升，关注热度占比达到11.0%，其中官方降价的大众ID.3关注热度提升最为显著。中国新势力品牌和中国传统品牌的关注热度同环比呈现不同方向的变化，其中中国新势力品牌的关注热度占比同比虽下降了2.1个百分点，环比却提高了1.1个百分点。

而中国传统品牌的关注热度占比同比虽提高了2.4个百分点，环比却下降了1.8个百分点。这一变化反映了一年来中国传统品牌在新能源领域的崛起，同时也可以看到新势力品牌在近段时间的发力以重新夺回市场地位。新势力品牌中，理想L系列，小鹏G6以及蔚来ES6等系表现较为抢眼。

具体品牌来看，海外主流品牌中，由于本田皓影新能源新型的上市，本田超越丰田排在海外主流品牌关注榜第二位。中国传统品牌中，五菱旗下宏光MINIEV和五菱缤果关注度提升，超越埃安排在中国传统品牌关注榜第二位；腾势和极氪的主力型腾势D9和极氪001关注热度表现亮眼，两个品牌双双跻身中国传统品牌关注榜前五位。海外豪华品牌和中国新势力品牌的关注榜排名次序则没有发生改变。

■ 智能电动市场：海外豪华品牌关注热度同比环比上升

在智能电动市场中，海外豪华品牌关注热度同比环比上升，其中BBA各自最受关注的智能电动系宝马iX3、奔驰EQE和奥迪Q5e-tron的关注热度环比均有所提升，凯迪拉克LYRIQ锐歌则由于价格调整，全系降价，关注热度也有较大幅度的提升。此外，除中国传统品牌的关注热度占比环比有所下降外，其他各品牌类型关注热度占比环比均有提升。中国传统品牌中，主要有比亚迪的几款系：宋PLUS新能源、秦PLUS、唐新能源的关注占比下滑，一定程度拉低了中国传统品牌的关注热度占比。

具体品牌来看，中国新势力品牌中，高合的高合HiPhiY于7月正式上市，吸引了一定的关注热度，跻身中国新势力品牌智能关注榜第五位。中国传统品牌榜中，比亚迪的关注热度占比有所下降，环比下降1.9个百分点至30.6%；而由于腾势D9有新型上市，腾势品牌关注热度提升，超越极氪排在中国传统品牌智能关注榜第二位。海外豪华品牌和海外主流品牌的关注榜排名次序则没有发生改变。

■ 中型关注热度同环比下降，中大型SUV关注热度同环比提升

分型来看，新能源整体市场中，中型和大型的关注热度同环比均有所下降；中大型SUV关注热度同环比提升。中大型SUV中，排在关注榜前五位五款系，理想L7、理想L8、阿维塔11、蓝山DHT-PHEV和小鹏G9的关注热度环比均有所提升，反映了这一型级别受欢迎程度的整体水平的提升。这一定程度挤压了中型SUV型的关注热度，中型SUV虽然仍是最受欢迎的型，但关注热度占比出现了0.4个百分点的环比下滑。

再看智能电动市场，中型的关注热度占比出现较大幅度的同比和环比下滑，其中，比亚迪海豹和蔚来ET5销量下滑幅度较大。SUV型中，中型和中大型SUV的关注热度占比同比环比均有提升，带来智能中型SUV关注热度提升的主要型有：ModelY、小鹏G6和深蓝S7。智能中大型MPV的关注热度占比今年以来关注热度节节攀升，而自上月关注热度环比下跌了0.7个百分点后，本月的关注热度占比环比微增0.1个百分点，中大型MPV的关注度或许已经接近饱和。

■ “小鹏复苏，“蔚小理”回归

7月，特斯拉的关注份额为26.1%，环比有所下滑。本月关注热度增长表现最抢眼的当属小鹏。在新势力中，小鹏的关注热度占比环比提高1.2个百分点至12.0%，彻底与零跑拉开档次，“蔚小理”终于回归。小鹏的回归也主要是得益于新系小鹏G6的带动，发布仅两个月，小鹏G6就排在了新势力品牌热门系的第六位，仅次于特斯拉和理想的五款产品。

理想6月在新势力中的关注份额继续增长，达到了18.1%。对于蔚来，随着新的推出，包括ET5旅行版和全新一代ES6等新的到来，特别是官方宣布降价3万元，并取消免费换电等策略后，蔚来热度明显提升。小鹏则由于发布了有诚意的新系G6，关注热度重新超越零跑。

十大热门系中，特斯拉和理想的五款占据前五的位置，蔚来ES6在降价后关注度提升，排在小鹏G6后，位列第七。另外三款系分别为零跑C11、阿维塔11和蔚来ET5。

四、智能产品分析

■ 7月新能源上市新84款，智能新占比60.7%

7月共上市新能源新型84款，环比下降33.9%，同比上升44.8%。7月的智能新51款，占比60.7%。新标配具备L2级智能驾驶能力型中，价格最低为帝豪LHiP的2024款冠军版1.5TD-DHTPro100KM卓越型，指导价为12.28万元；价格最高的来自宝马iX的2023款改款M60，指导价为100.99万元。

■ 7月新智能配置整体水平有所提升

7月的上市新智能化配置水平为60.7%，各项配置率除联网外较上月均有所提升。主动刹、自适应巡航以及道保持辅助系统的配置率接近，在型上基本进行打包配置。自动泊入位配置率达到了39.3%，是一年来的最高水平。再看上市新中控屏幕尺寸配置情况，12-15寸的中控屏配置比例最高，达到48.8%，成为中控屏的主流配置尺寸。

■ 20-30万价位上市新智能型最多

下图分析上市新及智能新能源在各价位区间的分布。7月上市的新能源型中，10万以下价位没有型达到智能标准；10-20万价位的新中有6款达到智能标准，占比25.0%；20-30万价位上市新智能型最多，这一价位区间没有进行智能化配置的主要来自上大通MAXUS大MIFA5这一MPV型。30万以上上市新型中，仅两款没实现智能化标配。达到智能标准的上市新的平均指导价位37.5万元，指导价中位数为26.98万元。

五、市场价格走势

■ 零跑C01新型上市，加权售价上涨，宝马i7经销商报价下调

7月，新能源轿市场加权售价涨幅前五的系分别是：零跑C01、奔驰EQS、秦PLUS、沃尔沃S60新能源、荣威i6MAX新能源。其中，零跑C01新型上市，高价型受到更多关注，加权售价上涨。奔驰EQS则是由于高价型线索量占比提高，拉高了加权售价。

加权售价下降的系中，宝马i7经销商报价下降，同时最低价的型获得较多的线索量，拉低了终端加权售价。大众ID.3的加权售价下降则是由于官方降价，大众ID.3在7月份推出了官降3.7万的优惠政策。

■ 雷克萨斯UX新能源经销商报价上调，瑞虎7PLUS新能源官方降价

SUV中，加权售价涨幅前五的系分别是：雷克萨斯UX新能源、奔驰EQC、皓影新能源、星越新能源、福特电马。雷克萨斯UX新能源是由于经销商报价上调，加权售价整体上涨4.7%。奔驰EQC是由于高价型线索量占比提高，拉高了加权售价。

加权售价降幅前五的系分别是：瑞虎7PLUS新能源、LYRIQ锐歌、瑞虎8PRO新能源、极狐阿尔法T、蔚来EC7。其中，瑞虎7PLUS新能源官方降价，最高降价2.5万元，加权售价整体降低11.6%。凯迪拉克的LYRIQ锐歌同样是由于官方全系型降价6万，加权售价整体降低10.8%。

六、总结

7月，新能源市场渗透率达到了36.1%，已经从市场的新兴动力，逐步成为市场的中流砥柱。根据大数据统计，新能源及智能关注占比都达到了统计以来的最高水平，“金九银十”的智能电动市场值得期待。7月发布的《国联网产业标准体系建设指南（智能网联）（2023版）》提出将分阶段建设标准体系，技术、标准和市场将迭代发展、相互支撑，为智能网联产业高质量发展提供了信心。（文/研究院）